صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهاد‌های مالی هستند که منابع مالی مردم را جمع‌آوری می‌کنند و این منابع را در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها پول‌های جمع‌آوری شده از مردم را صرف دادوستد سهام، اوراق مشارکت، اوراق بدهی و یا مجموعه‌ای از سایر اوراق بهادار می‌کنند که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران سودآورباشد.این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کنند؛ به همین دلیل سرمایه‌گذاری در آنها کاملا امن است.
به گزارش بانک اول موضوع مهم و اصلی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که این صندوق‌ها توسط تیمی از متخصصان یا کارشناسان خبره مالی اداره می‌شوند و به همین دلیل نیازی نیست افرادی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند از دانش مالی بالایی برخوردار باشند. در واقع همه مردم با هر سطح از دانش مالی قادرند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند و به همین دلیل است که از این صندوق‌ها به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس یاد می‌شود.
در کدام صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنیم؟
اگر شما قصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری را دارید بهتر است کمی با نوع و کارکرد این صندوق‌ها آشنایی داشته باشید؛ چراکه هرکدام از این صندوق‌ها بسته به نوع سرمایه‌گذاری‌شان درصد خاصی از بازده را نصیب شما می‌کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس نوع دارایی به چند دسته کلی تقسیم می‌شوندکه مهم‌ترین آنها صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های در سهام و صندوق‌های مختلط هستند. تفاوت این صندوق‌ها در نوع دارایی یا نحوه سرمایه‌گذاری آنهاست. صندوق‌های با درآمد ثابت بخش عمده منابع مالی خود را صرف خریدو فروش اوراق بدهی می‌کنند؛ درحالی‌که بخش عمده منابع مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام صرف خرید و فروش سهام می‌شود. عملکرد صندوق‌های مختلط هم حدوسط این دو صندوق است که 50درصد منابع صرف اوراق بدهی و بقیه صرف خرید سهام می‌شود.
اگر شما قصد دارید بدون پذیرفتن هیچ ریسکی، سودی معادل سود بانکی و حتی بالاتر دریافت کنید بهتر است نقدینگی خود را در صندوق‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید؛ چراکه این صندوق‌ها به همین میزان به سرمایه‌گذاران سود پرداخت می‌کنند. درحال حاضر میانگین بازده صندوق‌های با درآمد ثابت رقمی در حدود 22درصد است اما بسیاری از صندوق‌ها هم در بازار سرمایه حضور دارند که بازدهی بیش از 25درصد و حتی تا 27درصد به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.
در مقابل اگر شما فرد ریسک‌پذیری هستید و حاضرید مخاطرات بیشتری را بپذیرید بهتر است در صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام سرمایه‌گذاری کنید؛ چراکه بخش عمده منابع مالی این صندوق‌ها در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. به همین دلیل شما می‌توانید با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بازدهی متناسب با شاخص بورس و حتی فراتر از این میزان را دریافت کنید. در حال حاضر 92.7درصد از منابعی که مردم در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند صرف خرید و فروش سهام می‌شود و میانگین بازده آنها 7درصد بیشتر از میانگین بازده سرمایه‌گذاری دربورس است. یک حدوسط هم وجود دارد و آن سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط است که بازدهی بیشتر از سود بانکی و کمتر از شاخص بورس دارند. این گزینه برای افرادی مناسب است که ریسک پذیری کمتری نسبت به سهامداران بورس دارند اما حاضرند ریسک بیشتری نسبت به
سپرده‌گذاران بپذیرند.
صندوق‌های جدید کدامند؟
ظرف چند سال گذشته انواع دیگری از صندوق‌ها نیز به بازار سرمایه اضافه شده‌اند که عمده آنها ذیل همان سرفصل‌های کلی صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت دسته بندی می‌شوند.به‌طور مثال صندوق‌های شاخصی، اهرمی، صندوق‌های نوع دوم، صندوق در صندوق و صندوق‌های بخشی،نمونه‌ای از این صندوق‌های جدید هستند. اما نوع مهم دیگری از صندوق‌ها که ظرف سال‌های گذشته تاسیس شده‌اند و طرفداران زیادی نیز در بورس دارند، صندوق‌های قابل معامله هستند که اصطلاحا به آنها ای‌تی‌اف (ETF) گفته می‌شود. در مورد صندوق‌هایی که قبلا درباره آنها صحبت کردیم لازم است با مراجعه حضوری یا اینترنتی یک واحد سرمایه‌گذاری را خریداری کنید یا اصطلاحا یک واحد سرمایه‌گذاری برای شما صادر شود. در زمان فروش نیز همان واحد سرمایه‌گذاری ابطال می‌شود و مبلغ مورد نظر شما پرداخت می‌شود؛ به همین دلیل به آنها، صندوق‌های صدور و ابطالی می‌گویند. اما در مورد صندوق‌های قابل معامله وضع فرق می‌کند؛ چراکه برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیازی به مراجعه حضوری یا خرید اینترنتی نیست و شما قادرید از طریق پنل کارگزاران رسمی بورس این واحد‌ها را خریداری کنید.در واقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که از دارایی‌های متنوعی تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز مانند سهام در بازار معامله می‌شود و خرید و فروش آنها مانند خرید و فروش سهام است؛ درحالی‌که برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری عادی یا صدور و ابطالی شما لازم است به دفتر اصلی صندوق مراجعه کنید یا حداکثر با امکانی که در2 سال گذشته به‌وجود آمده از طریق سایت آن صندوق واحدهای آن را خرید و فروش کنید. همین تفاوت کوچک منجربه افزایش حجم سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله شده و رویه‌ای را ایجاد کرده است که طرفداران این صندوق‌ها روزبه‌روز زیاد‌تر می‌شوند.
روزنامه همشهری
پست قبلی
پست بعدی
دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید