قیمت طلا تا کجا بالا می‌رود؟

در پی افزایش تورم و کاهش ارزش پول، طلا به عنوان یک دارایی پناهگاه امن به‌شدت مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است.

به گزارش بانک اول، بانک‌ها و موسسات مالی جهانی از جمله بانک‌های مرکزی، به دلیل افزایش بدهی‌ها و کاهش ارزش ارزهای جهانی، به طلا به عنوان راهی برای حفاظت از ثروت روی آورده‌اند.

این روند باعث شده است که قیمت طلا به سطوح جدیدی برسد و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که این روند صعودی ادامه یابد.

طلا به عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاران

پس از سال‌ها کم‌توجهی سرمایه‌گذاران خرد و موسسات به طلا، این فلز ارزشمند دوباره به صدر لیست دارایی‌های امن بازگشته است. با افزایش خطرات در دیگر دارایی‌های سنتی، سرمایه‌گذاران به ویژه بانک‌های مرکزی، به سمت طلا روی آورده‌اند.

استراتژیست‌های بانک آمریکا تأکید می‌کنند که طلا به عنوان یک راهکار مؤثر برای حفاظت از ثروت در برابر تورم پایدار و کاهش ارزش پول عمل می‌کند.

افزایش بدهی‌ها و نقش طلا در اقتصاد جهانی

تحلیلگران بر این باورند که با افزایش بدهی ایالات متحده و سایر کشورها، طلا می‌تواند به دارایی مهم‌تری تبدیل شود. با رشد پرداخت‌های نرخ بهره به عنوان بخشی از تولید ناخالص داخلی و افزایش بدهی‌ها، تقاضا برای طلا افزایش یافته و این فلز زرد به عنوان یک دارایی امن تلقی می‌شود.

علاوه بر این، گزارش صندوق بین‌المللی پول نشان می‌دهد که هزینه‌های جدید تا سال ۲۰۳۰ به ۷ تا ۸ درصد تولید ناخالص داخلی جهانی خواهد رسید که احتمالاً تقاضای طلا را افزایش می‌دهد.

تأثیر سیاست‌های مالی و اقتصادی بر قیمت طلا

تحلیلگران بانک آمریکا تأکید دارند که برنامه‌های مالیاتی و هزینه‌های دولت‌ها، به‌ویژه در ایالات متحده، منجر به افزایش بدهی‌های ملی خواهد شد.

به‌طور خاص، برنامه‌های مالیاتی کامالا هریس و دونالد ترامپ پیش‌بینی می‌شود که بدهی ملی را به ارقام بی‌سابقه‌ای افزایش دهند.

این افزایش بدهی‌ها باعث می‌شود که طلا به عنوان یک دارایی امن برای سرمایه‌گذاری حتی جذاب‌تر شود. در نتیجه، تحلیلگران بانک آمریکا هدف قیمت طلا را ۳۰۰۰ دلار در هر اونس تعیین کرده‌اند.

تحلیل چشم‌انداز قیمت طلا

در طول سال ۲۰۲۴، قیمت طلا به‌طور مداوم در حال افزایش بوده است. این افزایش پس از آغاز آخرین چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره به میزان ۵۰ واحد پایه، تسریع شده است.

از آن زمان، قیمت طلا ۴.۳ درصد افزایش یافته است. تحلیلگران معتقدند که با ادامه کاهش نرخ بهره و افزایش نیازهای مالی ایالات متحده، طلا همچنان در موقعیت مناسبی برای صعود باقی خواهد ماند.

نقش بانک‌های مرکزی در خرید طلا

بانک‌های مرکزی یکی از بزرگ‌ترین خریداران طلا در سال‌های اخیر بوده‌اند. در حالی که دهه گذشته تنها ۳ درصد از ذخایر بانک‌های مرکزی به طلا اختصاص داشت، اکنون این نسبت به ۱۰ درصد افزایش یافته است.

تحلیلگران بانک آمریکا بر این باورند که کاهش نرخ بهره در نهایت سرمایه‌گذاران غربی را نیز به سمت بازار طلا جذب خواهد کرد.

عوامل کلیدی در افزایش تقاضای طلا

عوامل متعددی در افزایش تقاضا برای طلا نقش دارند، از جمله:

• تورم پایدار: افزایش قیمت‌ها باعث شده است که طلا به عنوان یک دارایی محافظ ارزش جذاب‌تر شود.
• کاهش ارزش پول: چاپ پول بی‌رویه می‌تواند منجر به کاهش ارزش ارزها شود و قیمت طلا را افزایش دهد.
• خطرات ژئوپلیتیکی: تنش‌های سیاسی و اقتصادی جهانی، تقاضا برای طلا را تقویت می‌کنند.
• نرخ بهره پایین: کاهش نرخ‌های بهره باعث جذابیت بیشتر طلا در مقایسه با سایر دارایی‌ها می‌شود.

پیش‌بینی‌ قیمت طلا

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در آینده همچنان به روند صعودی خود ادامه خواهد داد، هرچند ممکن است در کوتاه‌مدت نوساناتی در بازار رخ دهد.

به‌خصوص با توجه به اینکه نرخ بهره پایین می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند، اما افزایش نرخ‌ها نیز لزوماً تأثیر منفی بر قیمت طلا نخواهد داشت.

در نهایت، با افزایش نیازهای مالی و نگرانی‌های مربوط به پایداری سیاست‌های مالی، طلا همچنان به عنوان یک دارایی امن برای سرمایه‌گذاری جذاب باقی خواهد ماند.