پیش بینی ۱۸ تحلیلگر از هفته سرنوشت‌ساز قیمت طلا

به گزارش بانک اول ، انتشار داده‌های قوی اقتصاد آمریکا، تداوم تورم، تقویت دلار و افزایش انتظارات برای سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو، فشار فروش را بر بازار طلا افزایش داد و قیمت را دوباره به محدوده حساس ۴۰۰۰ دلار رساند.

در ساعات پایانی هفته، با افزایش تنش‌ها در تنگه هرمز، بخشی از تقاضای امن به بازار بازگشت و قیمت تا نزدیکی ۴۱۰۰ دلار رشد کرد، اما این افزایش نتوانست زیان هفتگی طلا را جبران کند.

به گفته کیتکو:

• معاملات هفته از محدوده ۴۱۴۲ دلار آغاز شد.
• قیمت در ابتدای هفته تا ۴۲۲۱ دلار افزایش یافت.
• سپس با رشد دلار آمریکا و تغییر انتظارات نسبت به سیاست فدرال رزرو، روند نزولی آغاز شد.
• در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه فشار فروش تشدید شد و قیمت حتی برای مدتی به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد.
• پایین‌ترین قیمت هفته ۳۹۵۹ دلار ثبت شد.
• در پایان هفته طلا دوباره بخشی از افت خود را جبران کرد و حوالی ۴۱۰۰ دلار معامله شد.

دلیل اصلی افت قیمت طلا چیست؟

کیتکو چهار عامل اصلی را عامل فشار بر بازار می‌داند:

1. تقویت ارزش دلار آمریکا
2. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری
3. انتظار بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو
4. انتشار آمار اقتصادی بهتر از انتظار در آمریکا

به اعتقاد تحلیلگران، این عوامل فعلاً تأثیر بیشتری نسبت به ریسک‌های ژئوپلیتیکی بر بازار طلا دارند.

نتیجه نظرسنجی هفتگی کیتکو

در نظرسنجی این هفته ۱۸ تحلیلگر شرکت کردند.

نتایج به شرح زیر است:

• ۴۴ درصد انتظار کاهش قیمت طلا را دارند.
• ۲۸ درصد افزایش قیمت را پیش‌بینی می‌کنند.
• ۲۸ درصد معتقدند بازار بدون روند مشخص خواهد بود.

به این ترتیب، دیدگاه نزولی همچنان غالب است و طلا چهارمین هفته متوالی افت خود را ثبت کرده است.

سرمایه‌گذاران خرد

در نظرسنجی آنلاین کیتکو ۲۳۸ نفر مشارکت کردند.

نتایج نشان می‌دهد:

• ۴۶ درصد انتظار کاهش قیمت دارند.
• ۳۷ درصد به رشد قیمت امیدوارند.
• ۱۷ درصد پیش‌بینی می‌کنند قیمت در محدوده فعلی نوسان کند.

این نخستین بار در هفته‌های اخیر است که اکثریت سرمایه‌گذاران خرد نیز دیدگاهی نزولی نسبت به بازار پیدا کرده‌اند.

دیدگاه آدریان دی (Adrian Day)

رئیس شرکت Adrian Day Asset Management معتقد است بازار در شرایطی بسیار نامطمئن قرار دارد.

او می‌گوید چند نیروی متضاد هم‌زمان بر بازار اثر می‌گذارند:

• احتمال بازگشت دوباره تنش میان ایران و آمریکا
• احتمال ادامه اصلاح بازار سهام و فناوری
• نیاز سرمایه‌گذاران به نقدینگی
• تأکید بانک‌های مرکزی بر کنترل تورم

با این حال او معتقد است واکنش قیمت طلا به محدوده حمایتی ۴۰۰۰ دلار امیدوارکننده بوده است.

از نگاه او اگر قیمت بتواند با قدرت بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود، احساسات بازار تا حدی بهبود خواهد یافت.

دیدگاه باب کولومبو (Bob Columbo)

کولومبو معتقد است بازار طلا بیش از اندازه فروخته شده است.

او می‌گوید:

• افت اخیر از نظر بنیادی توجیه کامل ندارد.
• بازار در حال واکنش بیش از اندازه به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو است.
• روند بلندمدت طلا همچنان صعودی باقی مانده است.

به اعتقاد او اصلاح پنج ماه اخیر بیشتر یک اصلاح میان‌دوره‌ای است و نه آغاز یک بازار نزولی بلندمدت.

او انتظار دارد پس از پایان این فشار فروش، بازار با یک بازگشت نسبتاً قدرتمند روبه‌رو شود.

دیدگاه مارک چندلر (Marc Chandler)

مدیر Bannockburn Global Forex معتقد است:

• سقوط قیمت به زیر ۴۰۰۰ دلار باعث ورود برخی خریداران شده است.
• کاهش بازده اوراق خزانه می‌تواند تا حدی از طلا حمایت کند.
• خرید مستمر بانک‌های مرکزی نیز یک عامل حمایتی مهم محسوب می‌شود.

با این حال او تأکید می‌کند هنوز نشانه‌ای از تغییر روند مشاهده نمی‌شود و بازار باید مقاومت‌های مهم را پس بگیرد.

دیدگاه الکس کوپتسیکویچ (FxPro)

این تحلیلگر انتظار دارد فشار فروش در هفته آینده نیز ادامه داشته باشد.

به گفته او:

• طلا چهار هفته متوالی کاهش قیمت داشته است.
• فروشندگان همچنان تلاش می‌کنند قیمت را زیر سطح روانی ۴۰۰۰ دلار تثبیت کنند.
• اگر داده‌های اقتصادی آمریکا قوی باقی بماند، احتمال ادامه روند نزولی بیشتر خواهد شد.

مهم‌ترین رویدادهای هفته آینده

کیتکو معتقد است مسیر بعدی طلا به داده‌های بازار کار آمریکا وابسته خواهد بود.

مهم‌ترین گزارش‌های هفته عبارت‌اند از:

• شاخص اعتماد مصرف‌کننده
• فرصت‌های شغلی JOLTS
• گزارش اشتغال ADP
• شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM)
• آمار هفتگی بیکاری
• گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls)

همچنین سخنرانی رئیس فدرال رزرو نیز می‌تواند نوسانات بازار را افزایش دهد.

جمع‌بندی کیتکو

کیتکو معتقد است بازار طلا وارد یکی از حساس‌ترین مقاطع سال شده است.

• ۴۰۰۰ دلار مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
• تثبیت قیمت بالای ۴۱۰۰ دلار می‌تواند به بهبود احساسات بازار کمک کند.
• اما در صورت انتشار داده‌های اقتصادی قوی و ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو، احتمال شکسته شدن حمایت ۴۰۰۰ دلار همچنان وجود دارد.

در مجموع، دیدگاه غالب تحلیلگران و معامله‌گران برای هفته آینده نزولی تا خنثی است، هرچند برخی کارشناسان معتقدند اشباع فروش می‌تواند زمینه‌ساز یک بازگشت تکنیکال کوتاه‌مدت شود.