بررسی عملکرد عملیاتی بانکها
کدام بانکها از فشار سیاسی جان سالم به در بردند؟
در آخرین بررسی گروه بانکی، عبررسی قابل توجه بود و به نظر میرسد که فشارهای سیاسی اخیر تاثیر محدودی بر عملکرد آنها داشته است.با این حال، بازار نسبت به یک نکته مهم نگران است: در لایحه بودجه ۱۴۰۵، معافیت مالیاتی برای سود تسعیر نرخ ارز در نظر گرفته نشده است.
به گزارش بانک اول،عملکرد عملیاتی بانکها مثبت بود؛ ونوین، وسینا و وتجارت فرصتهای جذاب سرمایهگذاری با سود پیشبینیشده عالی دارند.
در آخرین بررسی گروه بانکی، عملکرد عملیاتی اکثر بانکها قابل توجه بود و به نظر میرسد که فشارهای سیاسی اخیر تاثیر محدودی بر عملکرد آنها داشته است.
با این حال، بازار نسبت به یک نکته مهم نگران است: در لایحه بودجه ۱۴۰۵، معافیت مالیاتی برای سود تسعیر نرخ ارز در نظر گرفته نشده است .
اگر بانکها مجبور به پرداخت مالیات نقدی بر سود کاغذی شوند، این موضوع میتواند منطقی نباشد و احتمالاً در روند بررسی بودجه در مجلس اصلاح خواهد شد.
بانک ونوین؛ مسیر رشد و افزایش سرمایه
بانک ونوین در تراز دی ماه عملکرد بسیار خوبی داشت و سود پیشبینیشده امسال آن حدود ۸۰ تومان است.
پس از تجدید اخیر، این بانک در مسیر افزایش سرمایه ۳۱ درصدی از محل سود انباشته قرار گرفته و با نسبت P/E=2.3، یکی از گزینههای جذاب برای سرمایهگذاری به شمار میرود. با این حال، بازار هنوز واکنش کامل به این اخبار نشان نداده است.
وسینا؛ ترکیب سود و برنامه افزایش سرمایه
بانک وسینا هم عملکرد خوبی داشت و سود سال جاری آن از محل عملیاتی و غیرعملیاتی حدود ۱۱۰ تومان برآورد شده است. این بانک برنامه افزایش سرمایه ترکیبی ۴۵۶ درصدی از سه محل سود انباشته، تجدید ارزیابی و آورده نقدی دارد.
طبق گزارش توجیهی، سود سال آینده پس از افزایش سرمایه حدود ۱۷۰ تومان پیشبینی شده و با P/E=1.7، فرصت جذابی برای سرمایهگذاران محسوب میشود.
وتجارت؛ تراز مثبت و انتظار رشد سریع
بانک تجارت در دی ماه تراز عملیاتی مثبت ۱۶.۶ همت داشت و پیشبینی میشود که سود سال جاری کمتر از ۱۶-۱۷ تومان نباشد. با توجه به شرایط بازار، بانکهای وتجارت و وبصادر در قیمتهای فعلی جذاب به نظر میرسند و با کاهش ریسکها، انتظار میرود اصلاحات قیمتی به سرعت جبران شود.
