چگونه بهترین صندوق درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟ | راهنمای گام‌به‌گام

به گزارش بانک اول آیا می‌دانستید بهترین صندوق‌ درآمد ثابت، سالیانه ۱۰ درصد بیشتر از بانک‌ها سود می‌دهند؟ و یا اینکه این سود مشمول مالیات نخواهد شود و مستقیم به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود؟

این روزها صندوق‌های با درآمد ثابت، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک به شمار می‌آیند. این صندوق‌ها علاوه بر اینکه معاف از مالیات هستند، جریمه برداشت هم ندارند.

اغلب این صندوق‌ها سودی بیشتر از سپرده‌های بانکی را به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند؛ اما همه‌ی صندوق‌ها این‌گونه نیستند و اینجاست که مسئله انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت اهمیت پیدا می‌کند.

در ادامه معیارهای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت را توضیح خواهیم داد.

گام اول: هدف خود را از سرمایه‌گذاری مشخص کنید

قبل از تصمیم به سرمایه‌گذاری، ابتدا می‌بایست هدف خود را مشخص کنید. اینکه آیا:

به سود ماهانه نیاز دارید؟

به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت (کمتر از یک سال) یا بلندمدت (بیش از ۱ سال) علاقمند هستید؟

نقدشوندگی سریع برای شما مهم است؟

درصورتی‌که پاسخ پرسش‌های بالا را می‌دانید، انتخاب مقصد سرمایه‌گذاری برای شما آسان‌تر خواهد بود.

اگر به درآمد ماهانه نیاز دارید، صندوق‌های درآمد ثابتی که توزیع سود دوره‌ای (مثلاً ماهانه) دارند، انتخاب مناسبی برای شما خواهند بود. به‌عنوان‌مثال، صندوق آسمان سهند که از نوع صدور و ابطالی است، توزیع سود ماهانه دارد.

اگر مایل به سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، علاوه بر صندوق‌های صدور و ابطالی، صندوق‌های قابل‌معامله در بورس نیز گزینه‌ی مناسبی برای شما هستند. از جمله این صندوق‌ها، صندوق درآمد ثابت آسمان دامون است که از طریق پنل کارگزاری‌ها قابل خریدوفروش می‌باشد.

گام دوم: بازدهی صندوق را در بلندمدت بررسی کنید

قبل از انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، ابتدا می‌بایست میزان بازدهی صندوق را در ۲ تا ۳ سال گذشته بررسی نمایید.

اما چگونه می‌توان بازدهی صندوق‌ها را بررسی کرد؟

اگر صندوق صدور و ابطالی باشد، می‌توانید به سایت صندوق مراجعه نموده و بازدهی آن را بررسی کنید. به‌عنوان‌مثال برای دیدن بازدهی صندوق درآمد ثابت آسمان سهند، می‌توانید به آدرس مراجعه نمایید.

برای صندوق‌های قابل‌معامله در بورس مثل دامون، نیز می‌توانید با مراجعه به سایت‌های تحلیل تکنیکال، مراجعه کنید.

پیشنهاد دیگر این است که با مراجعه به سایت فیپیران و در قسمت فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری، با انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت، بازدهی تمامی صندوق‌ها اعم از ETF یا صدور و ابطالی را بررسی نمایید.

نکته طلایی در انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت:

صندوقی را انتخاب کنید که نه‌تنها بازدهی بالاتری از بانک داشته، بلکه ثبات سوددهی آن در سال‌های مختلف حفظ شده باشد.

گام سوم: میزان ریسک صندوق درآمد ثابت را ارزیابی کنید

صندوق‌های درآمد ثابت ریسک نزدیک به صفر دارند، اما برای اینکه با آگاهی بیشتری در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید لازم است بادقت، ترکیب دارایی‌های صندوق را بررسی نمایید.

چگونه ترکیب دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت را بررسی نماییم؟

با مراجعه به امیدنامه صندوق و در بخش ترکیب دارایی‌ها، می‌توانید از ترکیب صندوق‌ها آگاه شوید.

در مطالعه‌ی امیدنامه‌ی صندوق به موارد زیر توجه داشته باشید:

• اگر بیش از ۸۰% دارایی صندوق در دارایی‌های کم‌ریسک (مثل سپرده‌های بانکی یا اوراق مشارکت) باشد، ریسک صندوق بسیار پایین است.
• اگر بیش از ۳۰% دارایی صندوق در سهام باشد، صندوق نوسانات بیشتری را تجربه خواهد کرد.

در نتیجه، اگر تحمل ریسک پایینی دارید، صندوق‌هایی با حداقل سهام و بیشترین اوراق کم‌ریسک را انتخاب کنید.

گام چهارم: هزینه‌های کارمزد و مالیات را محاسبه کنید

همان‌طور که قبلاً بدان اشاره کردیم، سود صندوق‌های درآمد ثابت معاف مالیات است. اما کارمزد خریدوفروش واحدهای صندوق و هزینه‌های مدیریتی صندوق، در اساس‌نامه و امیدنامه‌ی صندوق قابل‌دسترسی است.

واضح است که صندوق‌هایی با کمترین میزان کارمزد و بیشترین بازدهی، انتخاب‌های بهتری هستند.

گام پنجم: اعتبار و سابقه مدیر صندوق را بررسی کنید

برای بررسی اعتبار مدیریتی صندوق، نکات زیر را در نظر بگیرید:

نام شرکت سرمایه‌گذاری را بررسی کنید (ترجیحاً شرکت‌های معتبر باسابقه مثل مدیریت دارایی آسمان که قدیمی‌ترین شرکت در بازار سرمایه است، اعتبار بیشتری در بازار سرمایه دارد).

سابقه عملکرد تیم مدیریتی صندوق در سال‌های گذشته را جستجو کنید.

در صورت امکان، از نقطه‌نظرات سایر سرمایه‌گذاران در صندوق مطلع شوید.

گام نهایی: مقایسه و تصمیم‌گیری

معیار بررسی	صندوق درآمد ثابت آسمان دامون	صندوق درآمد ثابت آسمان سهند
نوع صندوق	قابل‌معامله در بورس	صندوق صدور و ابطالی
بازدهی یک‌ساله(منتهی به فروردین ۱۴۰۴)	%۳۳.۴	%۳۲.۶
نقدشوندگی	آنی	۱ الی ۲ روز کاری
واریزی سود ماهانه	ندارد	دارد
مدیریت	شرکت سبدگردان آسمان	شرکت سبدگردان آسمان
جریمه برداشت	ندارد	ندارد
سود مرکب	دارد	دارد(در صورت فعال‌کردن گزینه مربوطه)

نکات طلایی برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت

• بازدهی بلندمدت مهم‌تر از سود کوتاه‌مدت است.
• ترکیب دارایی صندوق باید عمدتاً اوراق کم‌‌ریسک باشد.
• هزینه‌های کارمزد را حتماً در نظر بگیرید.
• مدیریت معتبر ضریب اطمینان سرمایه‌گذاری را بالا می‌برد.
• نقدشوندگی بالا، انعطاف‌پذیری شما را افزایش می‌دهد.