هشدار:بزرگ‌ترین دام بازار ارزهای دیجیتال؛ گرفتار نشوید!

به گزارش  بانک اول  صحبت از اهداف قیمتی نجومی، پذیرش نهادی و دوران جدیدی برای دارایی‌های دیجیتال است.

برای کسانی که در گذشته تجربه حضور در این بازار را داشته‌اند، همه این اتفاقات به‌شدت آشنا به نظر می‌رسد. تجربه بازار گاوی ۲۰۱۷ و سقوط پس از آن، درسی فراموش‌نشدنی بود که اکنون تکرار می‌شود. درسی که باید به ما یادآوری کند، تاریخ ممکن است تکرار شود.

با ورود میلیاردها دلار به ETFهای اسپات بیت کوین و اتریوم و اضافه شدن بیت کوین به ترازنامه شرکت‌هایی مانند استراتژی (Strategy) یا همان مایکرو استراتژی سابق، روایت بازار به نظر غیرقابل توقف می‌رسد. اما تاریخ به ما توصیه می‌کند که محتاط باشیم.

پیش‌بینی‌های نجومی: هشداری برای محتاط بودن

برترین سرمایه‌گذاران و رسانه‌ها با اهداف قیمتی بلندپروازانه، به آتش هیجان دامن می‌زنند. در اینجا، بعضی  از نظرات برجسته در مورد پیش‌بینی‌های سال ۲۰۲۵ آورده شده است:

• الکس تورن (Alex Thorn) از گلوبال ریسرچ (Galaxy Research) پیش‌بینی می‌کند بیت کوین در نیمه اول ۲۰۲۵ به ۱۵۰,۰۰۰ دلار و تا سه‌ماهه چهارم به ۱۸۵,۰۰۰ دلار برسد. اتریوم نیز انتظار می‌رود بالاتر از ۵,۵۰۰ دلار را ثبت کند.
• ون اک (VanEck) پیش‌بینی می‌کند بیت کوین به ۱۸۰,۰۰۰ دلار برسد و اتریوم تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ از ۶,۰۰۰ دلار عبور کند.
• آلت کوین دیلی (Altcoin Daily) نظرش این است که بیت کوین به ۱۵۰,۰۰۰ دلار و اتریوم به ۵,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۵ برسد.
• یاشو گولا (Yashu Gola) از کوین تلگراف به پیش‌بینی‌های اتریوم از ۷,۵۰۰ دلار تا ۲۰,۰۰۰ دلار در سناریوهای بسیار صعودی اشاره می‌کند.

این پیش‌بینی‌ها با حرکتی واقعی در بازار پشتیبانی می‌شوند. ETFهای اسپات اتریوم در پنج روز معاملاتی ۱.۸۳ میلیارد دلار جذب کردند که ۱۰ برابر بیشتر از ETFهای بیت کوین بود. هم‌زمان، قیمت بیت کوین از کف آوریل ۲۰۲۵ به اوج ۱۲۳,۰۰۰ دلار رسید که اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها را نیز با خود بالا کشید.

چرخه سرخوشی و واقعیت

این حال و هوای بازار، آینه تمام‌نمای چرخه‌های کلاسیک بازار است: انباشت، رشد، سرخوشی و اصلاح. در حال حاضر، ما عمیقاً در مرحله سرخوشی هستیم.

در چنین شرایطی، گرفتار شدن در فومو (FOMO) آسان است؛ همان ترس از دست دادن فرصت. یک کندل سبز می‌بینید، یک پیش‌بینی صعودی می‌شنوید و با خود فکر می‌کنید: «اگر الان نخرم، هرگز شانس دیگری نخواهم داشت».

اما نباید فراموش کنیم که چرخه‌های بازار بی‌رحم هستند. از جنون لاله در قرن ۱۷ تا حباب دات‌کام، بازارها از قوسی احساسی پیروی می‌کنند که قابل پیش‌بینی است. رالی فعلی که با ورود ETF و خوش‌بینی نظارتی هدایت می‌شود، شاید متفاوت به نظر برسد، اما همه روندهای صعودی گذشته نیز همین احساس را داشت.

اخبار آتی مانند انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در آمریکا می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد. گزارش تورم آمریکا اگر بالاتر از انتظار باشد، ممکن است اصلاحی نزولی ایجاد کند و گزارش ملایم‌تر می‌تواند بیت کوین را به سمت ۱۱۲,۰۰۰ دلار و اتریوم را به سمت ۳,۰۶۶ دلار سوق دهد.

درس‌های گذشته، استراتژی‌های امروز

سقوط سال ۲۰۱۷ به ما آموخت که بازارها به امیدهای ما اهمیت نمی‌دهند. قیمت‌ها با عرضه و تقاضا هدایت می‌شوند، نه روایت‌های هیجانی. پس کار عقلانی این است که همیشه از گذشته درس بگیریم و آن را چراغ راه اکنونمان قرار دهیم.

در اینجا، راهکارهایی برای عبور سالم و پرسود از این دوره رونق آورده‌ایم که بر نظم و انضباط استوار است. کسانی که از نظم و انضباط پیروی کنند، همیشه در بازار سالم می‌مانند:

• مدیریت ریسک: هرگز بیش از آنچه توان از دست دادنش را دارید، سرمایه‌گذاری نکنید. لازمه نوسانات کریپتو این است که همیشه یک استراتژی خروج واضح داشته باشید.
• سیو سود (Take Profit): در فازهای سرخوشی، بخشی از سود خود را برداشت کنید. اهداف قیمتی را بر اساس سطوح تکنیکال تعیین کنید، مانند مقاومت ۱۱۲,۰۰۰ دلار برای بیت کوین یا ۴,۸۰۰ دلار برای اتریوم.
• تنوع در سبد سرمایه‌گذاری: در حالی که بیت کوین و اتریوم در بازار سلطه دارند، به آلت‌کوین‌های با فاندامنتال قوی مانند چین لینک (Chainlink) با تارگت ۳۰ دلار یا سولانا (Solana) با هدف ۳۰۰ تا ۵۰۰ دلار نیز فکر کنید.
• آگاهی مداوم: داده‌های کلان مانند CPI و تغییرات نظارتی را زیر نظر بگیرید، چون این آمارها می‌توانند بر احساسات بازار تأثیر بگذارند.
• اجتناب از فومو: سرخوشی اغلب نشانه نزدیک شدن به اوج است. اگر تمایل زیادی برای خرید در اوج تاریخی دارید، لحظه‌ای صبر کنید و دوباره وضعیت را ارزیابی کنید.

دیدگاه بلندمدت

استحکام بیت کوین و اتریوم غیرقابل انکار است. پذیرش نهادی بیت کوین و اکوسیستم دیفای و استیکینگ اتریوم (با پیش‌بینی استیک شدن بیش از ۵۰٪ ETH تا پایان ۲۰۲۵) به پتانسیل تحول‌آفرین آن‌ها اشاره دارد. اما مسیر پیش رو پر از نوسان است. سقوط سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ باعث از بین رفتن ۸۰٪ ارزش بیت کوین شد و اگرچه بازار امروز بالغ‌تر است، همچنان اصلاحات اجتناب‌ناپذیرند.

اجازه ندهید پیش‌بینی‌های جسورانه شما را کور کنند. حتی گلکسی ریسرچ (Galaxy Research) و ون اک (VanEck) هم پتانسیل رشد عظیم را می‌بینند، اما به اوج‌های کوتاه‌مدت و نوسان نیز اذعان دارند.

پس:

• واقع‌بین بمانید؛
• به برنامه خود پایبند باشید؛
• و برای روزی که بازار گاوی متوقف می‌شود، آماده باشید.

این اتفاق رخ خواهد داد، همان‌طور که همیشه رخ داده است. با متعادل کردن خوش‌بینی و احتیاط، می‌توانید فرصت‌ها را غنیمت بشمارید و قربانی کشش اجتناب‌ناپذیر چرخه نشوید.